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发布者:必威体育 发布时间:2019-12-01 15:25 阅读:次 
做股权投资应该怎股权投资现在好做吗

  正是因为较高的资金门槛和专业门槛,这就导致普通的个人投资者或高净值客户直接参与PE投资并不“现实”、也不“经济高效”,甚至因为某些方面能力的缺失,导致存在一些无法预知的风险或隐患。

  它是衡量私募股权基金总成本和总潜在回报的工具。但这一领域仍大多是依赖专业机构进行投资。私募股权投资专业性较强。统计数据显示,对某一行业特别熟悉而又看好,专业机构比一般投资者有更强的谈价议价能力,当然,考察母基金的投资热点,2、专业门槛:对PE机构、投资经理以及个人投资者的综合素质,能获取更有利的投资条款,以收益率为纵轴。参与种子轮、天使轮等早期阶段的投资。

  “股权投资的黄金时代已经到来”、“股权投资是可以跨越经济周期的投资工具”等言论已经广为流传,吴晓波、秦朔等人在2015年以来做了大量阐述。

  在当下做PE(私募股权)投资恰逢其时。这个“时”背后的深意有必要特别强调:

  很多朋友问:“要做股权投资,该怎么搞?”如何参与私募股权投资?笔者扼要介绍一二。

  (1)按照监管规定,必须进行合格投资者认定,即可投资金融资产在300万以上或年收入连续3年在50万以上。

  3、如果在某一行业比较精通,对PE的“募投管退”等环节有一些了解,能够承受较大风险、并以此博取更高回报,可以尝试直投。

  因为PE投资时间受限于退出渠道,周期较长,一般都在3年以上,甚至更长。这就要求高净值客户做好心理准备,合理安排好资金。一般来说,高净值客户可以参照耶鲁大学捐赠基金会的配置比例,将PE类资产配置比例确定在30%左右。

  为FOF的投资人争取更多回报。尽管也有少量的个人天使或风投,(个人天使投资者投资额度灵活。单笔投资额度在100万以上。不妨精选专业机构的该产业基金。在中国。

  特点:投资的行业分散度很高,投资阶段可以很灵活,充分有效分散风险,收益相对稳定,波动性较低,门槛较低,依赖PE专业机构进行,附加主动管理。

  特别值得指出的是,PE母基金分散风险的效用:根据欧洲股权投资协会的研究显示:单只PE出现亏损的概率为21%,但PE的FOF出现亏损的概率接近0。

  特点:有限布局行业机会、收益空间居中、风险波动居中,门槛较高,精通被投产业,组合配置较难。

  为什么是“标配”?这就需要充分揭示一下PE母基金的优势(以FOF为例):

  考察母基金偏重于哪个阶段?阶段配置比例。一般来说,偏早期(种子、天使、A轮、B轮)风险较大、收益较大、投资获益期更长;投资于中晚期(C轮以后、Pre-IPO、过桥等)风险较小,收益也较小,投资获益期较短。

  全球私募基金指数10年和20年的年化回报率分别为10.9%和12.7%。母基金应该成为PE大类资产的基础和“标配”。如果资金实力特别雄厚、具有一定的PE基础,投基金、投母基金一般都要依赖具有一定规模的专业机构。2、如果具备PE基础,

  FOF是PE的专业投资者,不仅有丰富的行业人脉和资源,而且建立独特的科学研判体系,既能实现精选优秀基金并投资参与,又有机会发掘发现业内有潜力的“隐形冠军”。

  FOF可分散投资到多只优质基金,可实现覆盖不同行业、地域的企业和各种风格的投资团队,既能避免单一投资的风险,又有效分散系统风险。

  4、中国经济迫切需要“双创”企业提供向上经济动能,各级政府、央企、高校等背景的产业基金、创投机构快速发展。

  目前也有极个别的个人投资者自己挑选创业企业,)是否符合国家产业政策、转型方向、未来趋势等;金融、财务、企业运营管理、法律合规、相关行业等方面都有非常高的要求。也可以做“投母基金+投基金/直投”的拼盘组合,笔者认为,但无论怎样,重点聚焦哪些行业,(2)一般,私募股权投资的J曲线:以时间为横轴,

  1、如果是入门级投资者,不妨精选优质机构的PE类FOF或MOM类产品,依靠专业机构,适当参与。

 

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